Анализ и структура оборотных активов ООО «Токио»

Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных активов. Структура оборотных активов предприятия в первую очередь, отражает специфику операционного, финансового цикла компании. Состав и структуру оборотных активов целесообразно рассматривают от :

  • 1. от функциональной роли в процессе производства(оборотные производственные средства и средства обращения)
  • 2. ликвидности
  • 3. степени риска вложения капитала

При анализе оборотных активов особое внимание уделяют изменению состава и динамики оборотных активов, как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные структурные изменения - признак нестабильной работы предприятия. Анализ отображен в таблице 1.

Таблица 1 -Анализ динамики и состава оборотных активов ООО «Токио» за 2012 г.

Наименование актива

Наличие средств, тыс. руб.

Изменение

Структура средств, %

на начало года

на конец года

Абсолютное

Темп роста %

на начало года

на конец года

Изменение

Запасы

10000

884000

874000

8.74

2.79

50.62

47.83

Налоги по приобретенным ценностям

24000

0

-24000

6.70

0

-6.70

-6.70

Товары

0

19000

Дебиторская задолженность

1000

1145000

144000

114.40

0.28

39.62

39.34

Денежные средства

323000

861000

538000

166.56

90.22

29.79

-60.43

Итого

358000

2890000

2532000

707.26

100

100

0

Как видно из табл. наибольший удельный вес в оборотных активах имеют Денежные средства: на начало года 90.22% на конец 29.79% оборотных активов. Дебиторская задолженность: на начало года 0.28% на конец 39.62% оборотных активов. В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного капитала. Выяснить причины изменения отдельных их слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период. От степени оптимальности соотношения собственного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.

Исходя из оценки анализа динамики и структуры источников капитала, я сделала вывод, что предприятие не нуждается в заемных средствах.

Таблица 2. Динамика структуры собственного капитала ООО «Токио» в 2012 г.

Источник капитала

Наличие средств, тыс. руб.

Структура средств, %

На начало года

На конец года

Изменение

На начало года

На конец года

Изменение

Уставной капитал

100

1539

1439

72,99

-288,2

-361,19

Нераспределенная прибыль прошлых лет

37

-2073

-2036

27,01

388,2

361,19

ИТОГО

137

-534

-597

100

100

0

Общая сумма собственного капитала за отчетный год уменьшилась на -597 руб. или на -361,19%. Нераспределенная прибыль прошлых лет на начало года составила 27.01% , на конец года увеличилась на 388,2%.

Для оценки эффективности оборотных средств используется временной фактор. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной, товарной). тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением средств на расчетный счет предприятия. Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики. Это зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), длительностью одного оборота в днях, суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко):

Ко = Вр / ОС

где ОС - остатки оборотных средств (средние или на определенную дату)

Вр - объем товарной продукции

Оборачиваемость в днях позволяет установить, в течение какого времени оборотные средства проходят все стадии кругооборота на данном предприятии. Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Формула расчета оборачиваемости средств в расчетах выглядит следующим образом:

Обср.расч. = ВР / ДЗ

где ВР - выручка от реализации

ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности.

Данный показатель рассчитывается в оборотах. Если для анализ необходимо получить значение показателя в днях. то 365 дней необходимо разделить на количество оборотов.

Оборачиваемость запасов - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов.

На практике часто складывается ситуация, когда менеджеры-провизоры. опасаясь возможной нехватки товара и «недозарабатывания». Создают избыточные запасы, чтобы подстраховаться, не задумываясь, что это приводит к излишним расходам. «замораживанию» средств и сокращению прибыли. Грамотный руководитель избегает больших запасов с низкой оборачиваемостью, предпочитая высвобождать ресурсы путем ускорения оборачиваемости товара.

Оборачиваемости запасов

Обзап = ВР / ЗЗ

где ВР - выручка от реализации

ЗЗ - средняя стоимость запасов и затрат

Оборачиваемость кредиторской задолженности - показатель, связывающий сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в основном, поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок либо приобретенных у кредиторов товаров/услуг. Данный показатель бывает выражен в календарных днях. характеризующих средний срок оплаты за товары и/или услуги, приобретенные в кредит. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если эта задолженность поставщикам и подрядчикам "дает" предприятию возможность пользоваться "бесплатными" деньгами на время ее существования. Выгода предприятия заключается в разности величины процентов по кредиту равному сумме этой задолженности (если бы предприятие брало эти деньги в банке под проценты), за время пребывания задолженности на балансе предприятия, и величины этой кредиторской задолженности.

Формула оборачиваемости кредиторской задолженности:

Обкз = ВР / КЗ

где КЗ - средняя кредиторская задолженность

ВР - себестоимость реализации, либо выручка от реализации

Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. Увеличение оборачиваемости говорит о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот.

Скорость оборота собственного капитала:

ОБск = ВР / СК

Операционный цикл равен времени между закупкой сырья и материалов или товаров и получением выручки от реализации продукции.

ОЦпрод = ОБср.расч + Обзас

Финансовый цикл - начинается с момента оплаты поставщикам материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

ФЦ = ОЦпрод - Обкз

где ОЦпрод - продолжительность операционного цикла (в днях)

Обкз - Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность, непосредственно зависит от того, насколько быстро Средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь способностью получения необходимой прибыли.

В финансовом анализе наиболее часто используют следующие показатели оборачиваемости:

  • 1. Коэффициент оборачиваемости капитала (активов),
  • 2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует

активность денежных средств, которыми рискует владелец

  • 3. Коэффициент оборачиваемости основных средств
  • 4. Продолжительность одного оборота запасов
  • 5. Продолжительность одного оборота денежных средств
  • 6. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности
  • 7. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности
  • 8. Продолжительность финансового цикла или цикла обращения денежной наличности определяет.

И так проведем анализ оборачиваемости оборотных средств ООО «Токио»

Анализ представлен в таблице 3.

Таблица 3. Анализ оборачиваемости оборотных средств за 2012 год.

Показатель

На начало года

На конец года

Изменение

1. Выручка, руб.

213

14822

14609

2. Оборотные средства, руб.

357

2935

2578

3. Дебиторская задолженность

1

1145

1144

4. Кредиторская задолженность

220

3600

3380

5. Запасы

10

884

874

6. Собственный капитал

137

-534

-597

7. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, п.1/п.2

0.60

5.05

4.45

8. Длительность одного оборота оборотных средств, в днях, 365/п.7

608.33

72.28

-536.05

9. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, п.1/п.3.

213

12.94

-200.06

10. Оборачиваемость средств в расчетах, дни, 365/п.9

1.71

28.20

26.49

11. Коэффициент оборачиваемости запасов, п.1/п.5

21.3

16.77

-4.53

12. Оборачиваемость запасов, дни, 365/п.11

17.13

21.77

4.63

13. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, п.1/п.4

0.97

4.12

3.15

14. Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни, 365/п.13

376.3

88.59

-287.71

15. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, п.1/п.6

1.55

-27.76

-26.61

16. Оборачиваемость собственного капитала, дни, 365/п.15

235.48

-13.15

222.33

17. Продолжительность операционного цикла, дни, п.10 + п.12

18.85

49.97

31.12

18. Продолжительность финансового цикла, дни, п17 - п.14

-357.45

-38.62

-318.83

Выручка увеличилась на 14609 тыс. руб. Поступление оплаты от покупателей (аренда от покупателей), поступление от покупателей (аренда торг. площади), поступления от покупателей (аренда офис. помещения), поступления от Стандарт Строя (передача). Прочие поступления.

Оборотные средства увеличились на 2578 тыс.руб. У предприятия больше возможности своевременно расплачиваться по текущим обязательствам. Оборотные средства увеличились по статьям: дебиторская задолженность, запасы, товары.

Дебиторская задолженность увеличилась на 1144. Что является отрицательным фактором. Задолженность предприятия увеличилась за счет поступлений от покупателей (аренда торговой площади), аренда спортивного зала и прочие поступления.

Кредиторская задолженность увеличилась на 3380. Долги за оплату аренды недвижимого имущества, за обслуживание, за товар, платежи в бюджет. Наличие кредиторской задолженности является неблагоприятным фактором для предприятия, который существенно снижает показатели при оценке финансового состояния предприятия, платежеспособности и ликвидности.

Запасы увеличились на 874 тыс. руб. что характеризует производственный потенциал организации. В запасы входит: бытовая химия, тренажеры, аптечка для оказания первой помощи, арматура, канцелярские товары.

Собственный капитал уменьшился за счет убытков на - 597

Длительность одного оборота оборотных средств уменьшилась на -536.05 дней. Чем меньше величина коэффициента загрузки оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства. При ускорении происходит высвобождение оборотных средств из оборота. Что является положительным фактором для данного предприятия.

Оборачиваемости средств в расчетах уменьшилась в отчетном году и составила - 200.06. что означает уменьшение скорости оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах. Период оборачиваемости, таким образом, увеличился на 26.49 дней.

Поскольку оборачиваемость кредиторской задолженности больше оборачиваемости дебиторской задолженности, то такое положение дел можно назвать положительным фактором в деятельности данного предприятия.

Период оборачиваемости запасов увеличилось на 4.63 дней, что является отрицательным фактором. Это может указывать на дополнительное вовлечение денежных средств.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 3.15. Это значит, что данное предприятие быстрее рассчитывается с поставщиками. Снизился период погашения кредиторской задолженности на - 287.71 день. Что считается положительным фактором для предприятия.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала снизился на -26.21.Это означает бездействие части собственных средств. В этом случае показатель оборачиваемости собственного капитала указывает на необходимость вложения собственных средств в другой более подходящий источник доходов.

Оборачиваемость собственного капитала увеличилась на 222.33 дней, что говорит о необходимости на данном предприятии ввода денежных средств в оборот.

Увеличение операционного цикла с 18.85 до 49.97. На изменение длительности операционного цикла повлияло увеличение оборачиваемости средств в расчетах и увеличение оборачиваемости запасов на предприятии. Что является отрицательным фактором. Увеличение операционного цикла может привести к уменьшению возможности материальных ценностей быстро и без проблем превращаться в денежные средства и в денежные активы для погашения долгов.

В отчетном периоде финансовый цикл уменьшился на -318.83 дней. Это говорит о том, что данное предприятие не нуждается в привлечении внешних источников финансирования, что бы увеличить прибыль.

Из проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Токио» я сделала вывод, что предприятие c нормальным финансовым положением. Свидетельством этому являются следующие факты:

  • · У ООО «Токио» наблюдается увеличение выручки за счет оплаты от покупателей, оплаты за аренду и т.д. Поэтому предприятие сможет погасить своевременно свои задолженности, так как она у них наблюдается.
  • · Уменьшения периода оборачиваемости оборотных активов. Это означает что, предприятие тратит меньшее количество обратных средств, что позволяет ему использовать материальные и денежные ресурсы более эффективно. Оборотные средства, высвобожденные из производства, можно применять в других отраслях.
  • · Снижение периода погашения кредиторской задолженности

Необходимо использовать следующие методы для уменьшения периода оборачиваемости запасов:

  • · Быстрая доставка товаров и материалов (розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачные изделия).
  • · Искать новых поставщиков
  • · Планирование закупок необходимых материалов

По результатам положительных и отрицательных факторов можно сделать вывод, что предприятие ООО «Токио» относится к малой группе риска (Дебиторская задолженность предприятия с нормальным финансовым положением + запасы).

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   Загрузить   След >