Аналіз фінансового стану підприємства

Фінансовий аналіз діяльності підприємства дасть можливість з'ясувати дійсний стан справ на підприємстві. Першим кроком аналізу є побудова порівняльного аналітичного балансу по всім трьом рокам, що аналізуються (Таблиці 2.5, 2.6 та 2.7). Такий баланс зводить в єдине ціле та систематизує розрахунки, відображає структуру балансу .

Таблиця 2.5

Порівняльний аналітичний баланс за 2003 рік

Найменування статті	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Зміна
Абсолютні ве-личини	Відносні вели-чини	Абсолютні ве-личини	Відносні вели-чини	В абсолютних вели-чинах	У структурі	Темпи росту, %
Актив
I Необоротні активи
Основні засоби	24,9	54,6	50,5	35,4	25,6	-19,2	102,8
Нематерріальні активи
Незавершене будівництво
Усього за розділом I	24,9	54,6	50,5	35,4	25,6	-19,2	102,8
II Оборотні активи
Запаси	0,8	1,8	0,7	0,5	-0,1	-1,3	87,5
Дебіторська заборгованість	0,4	0,9	23,7	16,6	23,3	15,8	5925,0
Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом			0,6	0,4
Інша поточна дебіторська заборгованність	4,5	9,9	19,5	13,7	15,0	3,8	433,3
Грошові кошти та їх еквіваленти	15	32,9	37,7	26,5	22,7	-6,4	151,3
Усього за розділом II	20,7	45,4	82,2	57,7	61,5	12,3	397,1
III Витрати майбутніх періодів		9,8	6,88
Баланс	45,6	100,0	142,5	100,00	96,9	0,0	312,5
Пасив
I Власний капытал
Статутний капітал
Додатковий капітал	22,1	47,5	22,1	15,5	0,0	-32,0	0,0
Резервний капітал
Нерозподілений прибуток (непокритий збуток)	9,4	20,2	109,8	77,1	100,4	56,8	1068,1
Усього за розділом I	31,5	67,7	131,9	92,6	100,4	24,8	418,7
IV Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків
Векселі видані
Кредиторська заборгованість за тов., раб., послуги	10,2	21,9	0,0	0,0	-10,2	-21,9	0,0
Поточні зобов'язання за розрахунками:	4,8	10,3	7,2	5,1	2,4	-5,3	150,0
з оплати праці			3,4	2,4
Усього за розділом IV	15,0	32,3	10,6	7,4	-7,8	-27,2	70,7
Баланс	46,5	100,0	142,5	100,0	92,6	-2,4	306,5

Таблиця 2.6

Порівняльний аналітичний баланс за 2003 рік

Найменування статті	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Зміна
Абсо-лютні ве-личини	Віднос-ні вели-чини	Абсолютні величини	Відносні вели-чини	В абсолют-них вели-чинах	У струк-турі	Темпи росту, %
Актив
I Необоротні активи
Основні засоби	40,7	31,5	71,3	36,6	30,6	5,1	75,2
Нематерріальні активи
Незавершене будівництво
Усього за розділом I	40,7	31,5	71,3	36,6	30,6	5,1	175,2
II Оборотні активи
Запаси	0,6	0,5	1,1	0,6	0,5	0,1	183,3
Дебіторська заборгованість	67,6	52,3	95,5	49,0	27,9	-3,2	141,3
Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом	0,1	0,1	0,3	0,2	0,2	0,1	300,0
Інша поточна дебіторська заборгованність	0,3	0,2	9,8	5,0	9,5	4,8	3266,7
Грошові кошти та їх еквіваленти	18,2	14,1	11,4	5,9	-6,8	-8,2	-37,4
Усього за розділом II	86,8	67,1	118,1	60,7	31,3	-6,5	136,1
III Витрати майбутніх періодів	1,8	1,39	5,3	2,72	3,5	1,330	294,4
Баланс	129,3	100,0	194,7	100,00	65,4	0,0	150,6
Пасив
I Власний капытал
Статутний капітал
Додатковий капітал	22,1	17,1	22,1	11,4	0,0	-5,7	100,0
Резервний капітал
Нерозподілений прибуток (непокритий збуток)	99,9	77,3	163,4	83,9	63,5	6,7	163,6
Усього за розділом I	122,0	94,4	185,5	95,3	63,5	0,9	152,0
IV Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків
Векселі видані
Кредиторська заборгованість за тов., раб., послуги	0,7	0,5	0,0	0,0	-0,7	-0,5	0,0
Поточні зобов'язання за розрахунками:	2,4	1,9	9,2	4,7	6,8	2,9	383,3
з оплати праці	4,2	3,2	0,0	0,0	-4,2	-3,2	-100,0
Усього за розділом IV	7,3	5,6	9,2	4,7	1,9	-0,9	126,0
Баланс	129,3	100,0	194,7	100,0	65,4	0,0	150,6

Таблиця 2.7.

Порівняльний аналітичний баланс за 2004 рік

, де (2.8)

- коефіцієнт проміжної ліквідності.

А коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується за формулою (2.9):

, де (2.9)

- коефіцієнт абсолютної ліквідності

Значення та динаміка цих показників наведені в таблиці 2.16

Таблиця 2.16

Коефіцієнти, що характеризують ліквідність та їх динаміка.

Найменування статті	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Зміна
Абсо-лютні ве-личини	Віднос-ні вели-чини	Абсолютні ве-личини	Відносні вели-чини	В абсолютних величинах	У струк-турі	Темпи росту, %
Актив
I Необоротні активи
Основні засоби	71,3	36,6	49,2	24,4	-22,1	-12,2	-31,0
Нематерріальні активи

Показники	Рік	Рівень показника
На початок року	На кінець року	Зміна
1. Коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності	2002	-5,62	11,84	17,46
2003	13,23	14,37	1,14
2004	14,37	15,05	0,67
2. Коефіцієнт проміжної (строкової) ліквідності	2002	-1,21	7,69	8,89
2003	11,81	12,72	0,91
2004	12,72	10,87	-1,85
2. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	2002	-0,91	3,56	4,47
2003	2,49	1,24	-1,25
2004	1,24	3,87	2,63

Графічно ці зміни зображені на Рис. 2.6.

Рис. 2.6 - Динаміка показників ліквідності

Як видно з приведеного розрахунку, коефіцієнт поточної ліквідності у 2002 році не лежить в межах нормативних значень (від 1 до 2), на початку року він дуже малій, а на кінець року він збільшився аж на 17.46 пунктів. У 2003 и 2004 роках, даний коефіцієнт також має велике значення., тобто ситуація дещо стабілізується. Така сама ситуація спостерігається і в коефіцієнті строкової ліквідності, значення його протягом майже всього періоду, що аналізується знаходиться або нижче, або вище нормативних (0,7-0,8, але бажано, щоб навіть близько 1,5). Коефіцієнт же абсолютної ліквідності також має дуже високе значення. Таким чином можна зробити висновок про те, що ліквідність підприємства в цілому дуже висока, тобто воно зможе при необхідності повністю покрити свої зобов'язання за рахунок оборотних активів.